Lata dwudzieste... lata trzydzieste...

1920'lerde ve 1930'larda filmin genç olduğu ve Polonya'nın acı çektiği bir dönemde dolandırıcı Adam Deren, başarısızlığa mahkum olacağı söylenen küçük bir kabareye yatırım yapmaya karar verir. Varşova'ya geldiğinde şarkıcı Liza'nın performansını izler ve anında aşık olur. Zenginliğe giden çarpık yolağında düşman edinen Adam, geçmişinin peşini bırakmaz. Ismini temize çıkarmak ve kadının kalbini kazanmak için yine ellerini kirletir. Ancak acımasız bir iş adamına ve deneyimli bir suç patronuna karşı gelmek, Adam'ın gerçek benliğini, yani büyük bir oyuncu gibi davranan küçük bir dolandırıcı olarak ortaya çıkarır ve yeni başlangıcını tehlikeye atar.